■TOPIX採用時トレード10■
天才ジンベイザメ(ABCマート) |
ABCマート(2670)は、ホーキンスとバンズが二大ブランドのシューズの卸・小売業です。 同社の店頭から東証への市場換が発表されたのは、10月31日の市場終了後です。
同時に127万株の売り出し(うち5万株は、オーバーアロットメント)も発表されます。 受渡日は、採用日前日と重なります。売り出し株数は、発行済み株数46,977千株の2.7%に過ぎません。
また、この銘柄の浮動株は、1.4%しかありません。流動性が極端に少ない銘柄なのです。 この量で、2.7%のTOPIX買いを吸収するのは、株価が高騰しないと難しいと考えられます。
すなわち、「ABCマートは必ず儲かる」との噂されたコバンザメ期待の銘柄でした。
日付 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 出来高 | |
---|---|---|---|---|---|---|
2002年10月31日 | (店頭) | 1,280 | 1,350 | 1,250 | 1,350 | 12,000 |
2002年11月1日 | 発表直後 | 1,390 | 1,400 | 1,280 | 1,300 | 17,600 |
2002年11月5日 | 1,300 | 1,330 | 1,260 | 1,290 | 37,000 | |
2002年11月6日 | 1,290 | 1,330 | 1,270 | 1,330 | 19,600 | |
2002年11月7日 | 1,320 | 1,320 | 1,200 | 1,250 | 6,300 | |
2002年11月8日 | 価格決定日(1209円4.04%down) | 1,210 | 1,260 | 1,200 | 1,260 | 22,200 |
2002年11月11日 | 申し込み日 | 1,260 | 1,260 | 1,230 | 1,230 | 22,100 |
2002年11月12日 | 申し込み日 | 1,230 | 1,230 | 1,220 | 1,230 | 43,800 |
2002年11月13日 | 申し込み日 | 1,240 | 1,260 | 1,220 | 1,260 | 47,500 |
2002年11月14日 | 1,260 | 1,350 | 1,260 | 1,320 | 28,400 | |
2002年11月15日 | 1,320 | 1,340 | 1,290 | 1,340 | 39,700 | |
2002年11月18日 | 1,330 | 1,330 | 1,310 | 1,310 | 16,800 | |
2002年11月19日 | 1,330 | 1,340 | 1,300 | 1,330 | 42,400 | |
2002年11月20日 | 1,330 | 1,340 | 1,320 | 1,330 | 49,200 | |
2002年11月21日 | 1,330 | 1,360 | 1,320 | 1,340 | 120,100 | |
2002年11月22日 | (東証一部)採用日前日=受渡し日 | 1,280 | 1,422 | 1,246 | 1,400 | 1,800,100 |
さて、今日は、TOPIX買いの来るお祭り日です。先回り買いも少ないし、期待で胸が膨らみます。
・・・ところが、朝・・・
私の期待は無残に裏切られます。
前日の終値1,340円と比べて、60円安の1,280円(9時10分)で寄り付いてしまったのです。
ジンベイザメは、寄り付き買い注文をまったく出さなかったのでしょう。売り出しで手に入れた人の原価は1,209円。 手数料1%を払っても、利食いできる水準です。前場の高値は、9時11分の1,285円。9時39分に安値1,246円。7日ぶりの最安値です。
前場のVWAPは1,270.8037円、後場の出来高は580,700株です。
ジンベイザメは、売り板の壁を作り、安値で買い集めます。
一方、この日までに先回り買いしたコバンザメ達の買値は1,300〜1,340円といったところで、採算割れの株価が続きます。やきもきしながら、辛抱するしかありません。
・・・さて、昼休が終わります・・・
後場の寄り付きも1,271円で上がる気配を感じさせません。コバンザメも焦り出します。それでも、後場は緩やかな上昇トレンド。 株価がコバンザメの買値を上回ったのは、2時30分過ぎでしょうか。
「やれやれ」とほっとして、少しの利益で売ってしまった人も多いのではないでしょうか。
このジンベイザメは、投資家の心理を熟知したなかなかの戦略家です。
後場のVWAPは、1,337.6051円、後場の出来高は1,219,400株です。
そして、2時59分、信じられない事件が・・・怒涛の上げ。
終値1,400円!
この金額は、一日のVWAP1,316.0554円と6.38%も乖離しているのです。
天才ジンベイザメは、莫大な利益を手中に。
◆◆私は、大引で売れたのを見て、喜びます。◆◆
◆◆
しかし、次の瞬間・・◆◆
◆◆
売値と終値のあまりの格差を知って、愕然とします。◆◆
◆◆
わずかの利益で手放したコバンザメ・・・◆◆
◆◆二度と同じ手は、くわないぞ。◆◆
(追補)
新之介さん、ks5340016さん、ymitoさんのご厚意により、一日チャートが二種類手に入りました。
ジンベイザメの理想的買い上げ例として、貴重だと思います。ありがとうございました。
引け値保証健在 (新日鉄ソリューションズ) |
新日鉄ソリューションズは、製鉄業で培ったシステムインテグレーターで、2002年10月11日に東証一部に直接上場しました。
公開価格5500円に対して、初値は4400円と人気がありませんでした。
しかし、後から考えると上場日が最安値。その後は、上昇します。
上場から採用日前日までの、株価の動きを次の表で示します。
日付 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 出来高 | |
---|---|---|---|---|---|---|
2002年10月11日 | 新規上場 | 4,400 | 4,580 | 4,350 | 4,350 | 1,443,300 |
2002年10月15日 | 4,500 | 4,850 | 4,500 | 4,560 | 596,500 | |
2002年10月16日 | 4,660 | 4,980 | 4,620 | 4,770 | 314,700 | |
2002年10月17日 | 4,820 | 5,040 | 4,780 | 4,870 | 159,000 | |
2002年10月18日 | 5,020 | 5,140 | 5,000 | 5,090 | 297,800 | |
2002年10月21日 | 5,150 | 5,220 | 5,010 | 5,200 | 114,000 | |
2002年10月22日 | 5,150 | 5,160 | 4,980 | 5,030 | 78,500 | |
2002年10月23日 | 4,830 | 5,030 | 4,830 | 4,970 | 70,700 | |
2002年10月24日 | 4,930 | 4,990 | 4,870 | 4,950 | 29,900 | |
2002年10月25日 | 4,880 | 5,070 | 4,880 | 5,010 | 81,600 | |
2002年10月28日 | 5,050 | 5,100 | 4,980 | 5,100 | 63,600 | |
2002年10月29日 | 5,060 | 5,150 | 5,050 | 5,100 | 64,400 | |
2002年10月30日 | 5,090 | 5,130 | 5,050 | 5,100 | 133,900 | |
2002年10月31日 | 5,050 | 5,230 | 5,050 | 5,120 | 175,500 | |
2002年11月1日 | 5,220 | 5,300 | 5,170 | 5,280 | 223,900 | |
2002年11月5日 | 5,230 | 5,450 | 5,230 | 5,400 | 338,000 | |
2002年11月6日 | 5,400 | 5,460 | 5,390 | 5,400 | 259,700 | |
2002年11月7日 | 5,400 | 5,430 | 5,370 | 5,420 | 129,300 | |
2002年11月8日 | 5,400 | 5,430 | 5,390 | 5,400 | 143,800 | |
2002年11月11日 | 採用日前日 | 5,420 | 5,650 | 5,380 | 5,650 | 1,269,100 |
一ヵ月後の今日は、TOPIX買いの来る日です。
今日は、銀行株が暴落して、日経平均は、8,460.37(▲230.40)の続落です。 最悪の環境下、新日鉄ソリューションズは健闘しました。
引け値保証が禁止されるとのデマ(私も責任ありますが)が流れましたが、間違いと証明できました。
終値は、怒涛の上げで5,650円の高値引け。公開価格5,500円の壁を突破します。
VWAP は、5555.1824 円で、ジンベイザメは1.7%儲けました。
出来高1,269,100株は、発行済株式数26,499,560株の4.79%に相当します。
「アツモノに懲りてナマスを吹く」
今日は様子見で、私は儲け損ねました。
でも、一安心。
◆◆さて、新しい仮説◆◆
◆◆
ときどき、(おそらく供給過剰の時)VWAP契約が実施されるようですね。◆◆
引け値保証からVWAPに? (双信電機の噂) |
さて、今日の双信電機は、コバンザメにとって、かなりショックな値動きでした。
20円も安く寄りついた上に、VWAPを19円(3.1%)以上も下回る、安値引き
。損した投資家が多いと思います。発表直後からの双信電機の株価の推移です。
日付 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 出来高 | |
---|---|---|---|---|---|---|
2002年10月18日 | 411 | 424 | 411 | 424 | 12,500 | |
2002年10月21日 | 発表直後 | ストップ高 | 0 (比例配分なし) | |||
2002年10月22日 | 604 | 604 | 604 | 604 | 173,400 (比例配分) | |
2002年10月23日 | 600 | 617 | 562 | 604 | 410,700 | |
2002年10月24日 | 604 | 665 | 600 | 664 | 210,200 | |
2002年10月25日 | 656 | 705 | 656 | 685 | 324,200 | |
2002年10月28日 | 688 | 688 | 662 | 684 | 152,400 | |
2002年10月29日 | 678 | 678 | 652 | 669 | 113,200 | |
2002年10月30日 | 664 | 669 | 649 | 652 | 145,400 | |
2002年10月31日 | 採用日前日 | 632 | 640 | 596 | 596 | 460,000 |
発行済み株数は、15,600,000株ですから、冷静に考えれば、先回り買いが多すぎました。
私が、一番衝撃を受けたのは、「引け値保証がなくなり、証券会社がVWAPで投信に売り渡す」という噂が流れていることです。
真偽は確認できていませんが、興味深いので検討してみることにします。
VWAPとは、その日の株価の加重平均のことです。
そういえば、ニトリも採用日前日の終値(4690)は、VWAP(4697.6)より低い値でした。
グラフがないのが残念ですが、どちらかというと下降トレンドです。 この契約では、VWAPを下回らない限り、ジンべイザメは買わないので、下降トレンドになりやすいと思われます。
ニトリの場合の翌日は、どうなったでしょうか? 前日の終値(4690円)で始まり、この日は上昇トレンドでした。朝方、VWAP以下で不足分を買い集めたと考えると納得できます。
日付 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 出来高 | VWAP | |
---|---|---|---|---|---|---|---|
2002年10月28日 | 受渡し日=採用前日 | 4,710 | 4,760 | 4,660 | 4,690 | 914,000 | 4697.6389 |
2002年10月29日 | 4,690 | 4,760 | 4,680 | 4,750 | 328,200 |
さて、今日の双信電機のVWAPは 615.3524 円です。
この噂が正しければ、明日のジンベイザメは、615円以下の株を買い集めるかもしれません。
もっとも、この噂が正しくても、コバンザメが狼狽売りすれば、暴落の可能性も あるでしょう。
◆◆なお、10月18日のNECフィールディングは、完全な引け値保証のグラフでした。◆◆
◆◆
この噂は、間違っていて、単に売物が多かっただけか?◆◆
◆◆(千葉銀行の例もあるし、この可能性も高いですね)◆◆
◆◆
何方か、この件についての情報を教えて下さい。◆◆
(追補)翌日の双信電機 |
TOPIX買いの日に、まさかの安値引けのあった双信電機の翌日の報告です。 市場が始まる前、板は、昨日の終値で寄り付く気配を見せていました。
しかし、9時に近づくと淡い期待が打ち砕かれます。 特別売り気配で、10円ずつ4回下がります。
9時17分、40円安の956円で寄り付きます。出来高は、約7万株。
寄りついた後、どちらに向うか?上か?下か?
答えは、急降下でさらに暴落。
3分後の9時20分、株価は916円に値下がりします。
昨日終値からの値下がり率は、13.4%です。 しかし、ここで買った人は、報われます。
その後株価は、急激に反転します。投信買いも残っていたのでしょう。
570円の高値を達成したのは、10時3分でした。
底値からの値上がり率は、10.5%に達します。
しかし、上昇もここまで。投信買いも終了して、株価は、なだらかに下がっていきます。 終値は、午前中の底値と1円しか違わない917円です。
この日のチャートは、他の銘柄で、再現される可能性が高い貴重なものだと思います。
信用買いは、新規5200株、返済61400株で、残りは115,100株です。
明日以降も、下がる確率が高いと思いますが、如何でしょうか。
供給過剰といわれた、メガネトップと比べても、採用日前日の値動きは、納得のいかない点があります。
◆◆新日鉄ソリューションズ(2327)のTOPIX買いは、11月11日ですが、◆◆
◆◆VWAPと引け値保証のどちらが採用されるか、じっくり観察したいと思います。◆◆
札幌市場から上場したニトリ |
東証への一極集中が続く中、札幌とか福岡の証券取引所は、厳しい現実に直面していると思います。 ニトリは、札幌証券取引所のエースで単独上場していましたが、10月28日から東証一部上場することが、発表されます。
同時に、100万株の公募と35万株の売り出しを実施されました。
受渡日は、TOPIX採用日前日(TOPIX買いの日)に該当する10月28日です。
さて、同社の株価の推移は次のとおりです。
札幌市場銘柄を買えるネット証券は、ほとんどありません。
コバンザメの先回り買いは、あまりなかったと思います。
価格決定日の前日から、株価は上昇します(この現象は、かなり珍しいと考えられます)。
「売出価格決定までは、買わないほうがいい」という大原則は見事に外れます。
「どうして、いつもと違う値動きなのか?」ご存知の方は、掲示板で教えてください。
そして、空売りできないのにもかかわらず、申し込み期間は、出来高が増加して、価格も高値が維持されます。売り出しで認められている、安定操作の結果でしょう。
日付 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 出来高 | |
---|---|---|---|---|---|---|
2002年10月8日 | 一部上場と135万株の 公募売り出し発表 | 4,180 | 4,200 | 4,150 | 4,200 | 39,200 |
2002年10月9日 | 発表直後 | 4,210 | 4,210 | 4,100 | 4,150 | 37,300 |
2002年10月10日 | 4,160 | 4,160 | 4,100 | 4,100 | 5,800 | |
2002年10月11日 | 4,000 | 4,150 | 3,900 | 4,150 | 27,200 | |
2002年10月15日 | 4,160 | 4,250 | 4,160 | 4,210 | 36,500 | |
2002年10月16日 | 4,210 | 4,530 | 4,210 | 4,530 | 27,800 | |
2002年10月17日 | 価格決定日(3%down4559円) | 4,600 | 4,850 | 4,600 | 4,700 | 22,600 |
2002年10月18日 | 申し込み日 | 4,750 | 4,790 | 4,700 | 4,700 | 113,700 |
2002年10月21日 | 申し込み日 | 4,750 | 4,770 | 4,720 | 4,750 | 147,600 |
2002年10月22日 | 申し込み日 | 4,850 | 4,850 | 4,740 | 4,750 | 81,400 |
2002年10月23日 | 4,750 | 4,750 | 4,700 | 4,720 | 77,900 | |
2002年10月24日 | 4,720 | 4,730 | 4,650 | 4,650 | 31,500 | |
2002年10月25日 | 4,700 | 4,720 | 4,660 | 4,660 | 65,000 | |
2002年10月28日 | 受渡し日=採用前日 | 4,710 | 4,760 | 4,660 | 4,690 | 914,000 |
採用日前日の株価は、あまり変動なく推移します。 VWAPは、4697.6389円に対して、終値は4690円、公募株を利用しないと仮定すると、ジンベイザメは赤字です。
売数量 | 値段 | 買数量 |
---|---|---|
16,200 | 4,710 | |
274,100 | 4,700 | |
80,200 | 4,690 | |
4,680 | 5,100 | |
4,670 | 3,000 | |
4,660 | 1,000 |
上の表は、大引の板の状況です。
4700円の274,100株の売り板の重圧に恐れをなして、買い上がらなかったのかもしれません。
◆◆売出価格4,559円でニトリを手に入れた人は、儲けられました。◆◆
◆◆
市場の取り引きで成功した人は、あまりいないかもしれません。◆◆
公募価格割れ銘柄の売り圧力 (NECフィールディング) |
NECフィールディングが東証一部に上場したのは、9月18日のことです。 公募370万株、売り出し370万株で、価格は4,500円でした。この価格は、ブックビルディング仮条件の最低価格で、人気がなかったようです。
初値は、公募価格を下回る4,410円です。高値4,440円、安値4,200円、終値は4,330円、出来高は、806,900株でした。 その後、株価は低迷します。最近の値動きは、次のとおりです。
日付 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 出来高 |
---|---|---|---|---|---|
2002年9月18日(上場日) | 4,410 | 4,440 | 4,200 | 4,330 | 806,900 |
2002年9月19日 | 4,210 | 4,250 | 3,850 | 3,890 | 215,000 |
2002年9月20日 | 3,710 | 4,090 | 3,650 | 3,990 | 187,900 |
2002年9月24日 | 3,840 | 3,990 | 3,810 | 3,950 | 52,500 |
2002年9月25日 | 3,900 | 3,950 | 3,830 | 3,900 | 45,300 |
2002年9月26日 | 3,850 | 4,000 | 3,820 | 3,900 | 81,000 |
2002年9月27日 | 3,950 | 4,200 | 3,950 | 4,170 | 100,500 |
2002年9月30日 | 4,080 | 4,130 | 4,000 | 4,120 | 32,800 |
2002年10月1日 | 4,020 | 4,090 | 3,860 | 3,910 | 110,300 |
2002年10月2日 | 3,980 | 4,000 | 3,870 | 3,920 | 51,100 |
2002年10月3日 | 3,870 | 3,970 | 3,830 | 3,830 | 30,500 |
2002年10月4日 | 3,850 | 3,900 | 3,760 | 3,800 | 50,400 |
2002年10月7日 | 3,800 | 3,800 | 3,700 | 3,710 | 56,000 |
2002年10月8日 | 3,730 | 3,950 | 3,710 | 3,900 | 38,100 |
2002年10月9日 | 3,920 | 4,070 | 3,910 | 4,030 | 84,100 |
2002年10月10日 | 3,980 | 4,060 | 3,900 | 4,050 | 90,000 |
2002年10月11日 | 4,010 | 4,030 | 3,970 | 3,980 | 59,200 |
2002年10月15日 | 4,050 | 4,160 | 4,020 | 4,130 | 169,600 |
2002年10月16日 | 4,140 | 4,200 | 4,100 | 4,200 | 179,100 |
2002年10月17日 | 4,200 | 4,360 | 4,190 | 4,230 | 474,100 |
2002年10月18日(採用日前日) | 4,280 | 4,300 | 4,160 | 4,300 | 1,220,800 |
10月7日の終値3,710円が底値でした。新規上場一ヵ月後のTOPIX買いの日が近づくにつれて、上昇を開始します。
さて、TOPIX採用前日の株価の推移です。
公募価格の4,500円を超えるのは難しいと思っていましたが、大量出来高の上場初日の価格帯(四本値平均4,345円)にも影響を受けるようです。寄り付きは4,280円で始まりますが、直ぐに売物に押され反落します。
後場は、引け値保証で儲けようとするジンベイザメが攻勢に転じます。
VWAP4248.9466円に対して、終値は4,300円。ジンベイザメの利益は、1.2%と推定できます。
出来高は、1,220,800株で発行済株数の27,270,000株の4.48%もありました。
◆◆不人気公開銘柄のTOPIX買いの前例としては、貴重だと思います。◆◆
◆◆
仕事が溜まったので、明日は休みます。◆◆
意外な犯人、双信電機昇格 |
さて、今日は11月昇格銘柄の発表日でした。
キユーソーや宝印刷、ラストスパートの佐鳥が来なかったところまでは、私の予想通りでしたが、最後に大どんでん返し。 誰も予想しなかった3月決算銘柄の双信電機が昇格です。
この銘柄は、実は9月の昇格の時には、知る人ぞ知る、有力な候補でした。
落ちた理由が分からないとボヤク人もいたようです。
実は、私も昇格を信じて、ひどい目に遭いました。
この銘柄は、落選後の値動きで不思議なことが一つあります。
460円の厚い買い板が、長い間存在していて、心強かったことです。 そして、9月4日、80,000株以上の取り引きが460円?で成立して、この注文は消えます。
いったい誰が、買ったのか?
ひょっとすると、ジンベイザメかなと思います。
ジンベイザメは、二ヵ月後の復活劇を知っていたのかもしれません。
日付 | 始値 | 高値 | 安値 | 終値 | 出来高 |
---|---|---|---|---|---|
2002年8月20日 | 520 | 542 | 520 | 540 | 24,300 |
2002年8月21日(落選発表直後) | 475 | 484 | 465 | 484 | 103,600 |
2002年8月22日 | 473 | 473 | 463 | 463 | 30,300 |
2002年8月23日 | 466 | 473 | 465 | 465 | 27,100 |
2002年8月26日 | 464 | 475 | 464 | 475 | 14,300 |
2002年8月27日 | 474 | 474 | 460 | 460 | 10,200 |
2002年8月28日 | 461 | 468 | 460 | 468 | 3,600 |
2002年8月29日 | 467 | 467 | 460 | 461 | 2,000 |
2002年8月30日 | 466 | 468 | 466 | 468 | 1,000 |
2002年9月2日 | 468 | 472 | 465 | 465 | 2,300 |
2002年9月3日 | 466 | 466 | 460 | 461 | 6,400 |
2002年9月4日 | 460 | 460 | 450 | 450 | 88,400 |
2002年9月5日 | 445 | 445 | 445 | 445 | 200 |
過去一年の月間平均出来高(161,000株)は、発行済株数1,560万株の1.03%です。 流動性は、乏しい方でしょう。先回り買いは、零とみなせます。今日の終値424円は、安値圏でしょう。
さて、週明けの双信電機は、新之介さんの予想では、ストップ高。
私の妄想に近い予測は・・・
◆◆「途中まで、買い気配大幅高。◆◆
◆◆ジンペイザメが460円で仕入れた株をぶつけてきて、その後値下がりする。」◆◆
◆◆
東京リースみたいな、意外なドラマを展開して欲しいですね。◆◆
◆◆取りあえず、成り行き買いを出しておきます(朝引っ込めるかも)◆◆
9/4に消えた460円の8万株の板は 6月下旬くらいからずっと出現してましたので、ジンベイザメではないです。
一番有力なのは、持ち株解消用の自社株買い(期間まだあります。) もしくは、無線LAN関連で来期TOB等の交渉を進めたい某PC大手メーカーなどのものかと思われます。
実際、自社株買い承認は、株価対策のものです。 短期で売り付けてくるような類の玉ではないと思います。
2002年11月1日昇格候補 |
さて、来週末は11月1日の昇格銘柄の発表日です。
皆さん既にご承知とは思いますが、噂になっているのは、キユーソー流通システム(9369)と宝印刷(7921)です。
キユーソーは、単元株数引き下げ、株主優待等、着々と準備をすすめ、日経金融新聞での社長の発言が注目されました。 9月11日にラジオたんぱが昇格候補としてニュースに取上げたことにより、人気に拍車がかかりました。
一方の宝印刷は、過去2回昇格候補として注目されながら、まさかの落選。
多くのコバンザメ投資家が、被害に遭ったことは、記憶に新しいところです。宝印刷の株価は、一時500円割れと低迷しています。
何故か?
次の表は、半年前の信用の買い残のデータ(週単位)です。
数字は、ケンミレニアムを参考にしました。
今からちょうど半年前、宝印刷の昇格人気が沸騰して、4月10日の買い残10万株から、24日には31万3000株に急増しています。 10月4日の買い残は、30万3000株とほとんど減っていません。
信用の期日は、半年後です。
先週の下げは、信用買いの投げでしょう。
この傾向は、来週も続く可能性があります。
もしかしたら、たとえ昇格しても、売り圧力になるかもしれません。
日付 | 買い残 | 売り残 | 買い残の増加 |
---|---|---|---|
2002年4月3日 | 70,000 | 0 | -8,000 |
2002年4月10日 | 100,000 | 1,000 | 30,000 |
2002年4月17日 | 195,000 | 13,000 | 95,000 |
2002年4月24日 | 313,000 | 33,000 | 118,000 |
私が集めた情報を総合すると、この二つの銘柄は、落選する確率がかなり高いと思います。
私はキユーソーを早い時期に少し買いましたが、かなり以前に売却済み。
◆◆正式発表までは、買うつもりありません。◆◆
◆◆
ただし、こうした情報は外れることも多いので、◆◆
◆◆自己責任をお忘れなく・・◆◆
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