■TOPIX採用時トレード8■

---目次---
  • 東京リースの行方
  • 午後2時48分!東京リースの大事件
  • イオンモールの怒涛の上げ
  • 何時に売ればよかったか?(9月の12銘柄の高値時刻)
  • 2002年9月2日昇格銘柄の結果(前編)

  • (2002/8/21)
    東京リースの行方

    さて、9月に昇格する12銘柄についての6〜8月の出来高を調べました。 8月は、21日までの累計です。右の2欄は、出来高を発行済み株数で割った数字で、この値が小さいほど値上がりしやすいでしょう。

    番号 銘柄 発行済株式数@ 出来高 発行済み株数に対する流動性
    6月 7月 8月(21日まで)A 3ヶ月平均B 8月A/@ 3ヶ月平均B/@
    2922 なとり 13,537,560 79,000 145,700 246,000 156,900 1.82% 1.16%
    5208 有沢製作所 26,758,878 623,100 549,400 710,300 627,600 2.65% 2.35%
    6911 新日本無線 39,100,000 1,634,000 811,000 754,000 1,066,333 1.93% 2.73%
    7416 はるやま商事 15,164,578 40,600 266,000 444,400 250,333 2.93% 1.65%
    7504 高速 9,686,960 65,900 450,500 365,000 293,800 3.77% 3.03%
    7616 コロワイド 14,086,845 167,000 290,000 392,000 283,000 2.78% 2.01%
    8579 東京リース 64,199,000 98,000 42,000 18,000 52,667 0.03% 0.08%
    9660 CRCソリューションズ 17,530,000 161,200 244,300 487,700 297,733 2.78% 1.70%
    9667 ホリプロ 14,736,800 90,600 113,500 324,500 176,200 2.20% 1.20%
    9792 ニチイ学館 30,725,979 1,563,200 2,016,600 1,631,500 1,737,100 5.31% 5.65%
    9828 元気寿司 8,454,561 34,200 35,900 80,900 50,333 0.96% 0.60%
    9989 サンドラッグ 16,791,398 463,300 773,300 412,100 549,567 2.45% 3.27%

    元気寿司も良いデータですが、今回の注目は、なんといっても東京リースです。

    今日の東京リースは、ストップ高、684円の特別買い気配で、50万株?以上の買い残でした。 1000株単位なので、比例配分もありません。

    東京リースの発行済み株数は、64,199,000株もあり、8月30日のTOPIX買いの量は、128万株が期待できるのです。
    さて、この先どんなドラマが展開するか、興味は尽きません。

    ジンベイザメ(証券会社)も、気が休まらないでしょう。
    我々コバンザメも、買えないと、ますます欲しくなるから不思議です。

    しかし、注文を出しているコバンザメ側もリスクがあります。

    10倍分割株でよくあるように「ストップ高が続き、寄りついた時は高値づかみ」なんてストーリーも考えられます。 大量出来高で寄り付き、その後、値下がりするケースは多いものです。

    ◆◆持ち合い株を解消したい大株主が、突然持ち株をぶつけるかもしれませんよ。◆◆
    ◆◆ 全量が手に入っても後悔しない覚悟で、注文は出しましょう。◆◆

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    (2002/8/22)
    午後2時48分!東京リースの大事件

    「持ち合い株を解消したい大株主が、突然持ち株をぶつけるかもしれませんよ。全量が手に入っても後悔しない覚悟で、注文は出しましょう。」と昨日あてずっぽうを書いたことが、一部実現しました。

    今日の東京リースは、大引間近までは、昨日とほぼ同じ展開。
    45万株の特別買い気配ということで、比例配分が今日はありそうと思われた方も多かったと思います。どうせ、比例配分になると思い無理な注文をだされた方もいるかもしれません。

    ところが、午後2時48分・・・何者かが48万株の売りをぶつけます。
    784円のストップ高で寄り付き!

    このときの出来高は、約64.5万株程度。 この日の終値は、750円、出来高は665,000株でした。

    手口は、次のとおりです。

    売(万株) 買(万株)
    新光証 48.4 野村 10.4
    NS 10 立花 6.1
    ミズホイン証 2.2 DLJ 5.6
    大和 1.3 松井 5.4

    犯人は、新光証券でした。ミズホイン証券、大和證券もそろって、東京リースの証券会社です。 彼らは、何処から株を調達したのでしょうか?

    大株主から借りているのか?

    実は、私も大分控えめに注文を出したつもりですが、全量成約するとその多さに驚いています。
    明日は、大量取得に不安になった人が、投げるかもしれませんね。

    さて、私の戦略・・・

    売るタイミングは、明日の早い時間(ただし、比較的株価が高い場合)か、30日のTOPIX買いの日のどちらか。
    この中間の下がりきったときに売るのが一番ダメです。
    むしろ、大幅に下がるのなら買いでしょう。ジンベイザメも待ち構えているはずです。

    TOPIX買いの必要量は、124万株。今日の出来高は66.5万株。
    これ以上の大株主からの売りが出ないのなら、株価は上昇するはずです。

    ◆◆予想PERも8.16倍と意外と低いですよ。◆◆

    ◆◆ 私は、こうした予測を間違うことがよくあります。◆◆
    ◆◆ 自己責任で、ご判断ください。◆◆

    ◆◆この件に関して情報をお持ちの方は、ぜひ喫茶掲示板に投稿してください。◆◆
    ◆◆明日は休みます。◆◆

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    (2002/8/26)
    イオンモールの怒涛の上げ

    イオングループの一員で、ショッピングセンターの開発を手がけるイオンモールが、東証一部に直接上場したのは、7月24日です。その1ヵ月後の応答日、つまり今日8月26日(月)は、TOPIX買いの日なのです。

    昇格銘柄と同じ需要が殺到するのに、発表日というイベントがないせいか、直接上場は不当に人気がないようです。

    日付 始値 高値 安値 終値 出来高
    2002年8月13日 2,895 2,910 2,870 2,900 72,300
    2002年8月14日 2,905 2,910 2,880 2,895 32,200
    2002年8月15日 2,935 3,050 2,905 3,030 164,700
    2002年8月16日 3,000 3,130 2,990 3,130 200,700
    2002年8月19日 3,110 3,120 3,000 3,090 125,300
    2002年8月20日 3,100 3,140 3,040 3,140 125,800
    2002年8月21日 3,150 3,230 3,120 3,200 373,300
    2002年8月22日 3,210 3,290 3,210 3,270 262,600
    2002年8月23日 3,230 3,260 3,170 3,210 196,300
    2002年8月26日(1ヵ月後応答日) 3,230 3,300 3,100 3,300 792,000

    株価の推移によれば、12日前の8月14日に買うのが、安かったようです。1〜2日前の8月22〜23日に買っても、高値つかみの可能性が大きかったのです。

    私は、9月昇格銘柄で、現金を使い切っていますので、26日信用買いのデイトレで、臨みました。

    先回り買いが多いので、今回は、株価が崩れるかもしれないと予測していました。

    寄り付きは、20円高でした。
    会社に行く前に出した30円安の寄付注文が通らず、失効します。予定どおりの行動です。

    昼休み、VWAP(加重平均値)と株価の乖離を確認し、3150円で400株購入します。
    下がれば、一回はナンピンの予定でしたが、その後は上がる一方でした。

    しまった!買う量が少な過ぎた。

    私は、3270円で売り指値(引け成り注文は、ダメです)を出し、そのまま仕事につきます。

    イオンモール1ヵ月後応答日のチャート

    出来たかどうか?

    家に帰りパソコンを開くと、大引怒涛の上げの3300円。
    いつ見ても、感動です。

    終値を吊り上げようとするジンベイザメ、それを邪魔しない利口なコバンザメ。
    共存共栄、両者の協調がうまくいきました。

    出来高は、792,000株!発行済株式数、23,754,680株の3.33%です。

    ◆◆売り買い合計300万円以内で、手数料3150円、これも計算どおり。◆◆
    ◆◆ 明日の昼飯は、ステーキでも食べよう。◆◆
    ◆◆ ひよこ掲示板の人、うまく出来たかな?◆◆

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    (2002/8/30)
    何時に売ればよかったか?
    (9月の12銘柄の高値時刻)

    さて、今日は9月昇格銘柄にTOPIX買いが殺到する日です。 半年前にも感じたことですが、9月昇格12銘柄の高値の時刻が、早い時間帯に移っている気がしてなりません。

    次の表は、四本値とその時刻をまとめました。

    高値をつけた時間を見ると11社が10時台、残り1社(有沢)は9時の寄り付き天井です。
    なんと、後場に高値をつけた昇格銘柄は、1社もありません。

    お祭りの日に、値下がりした銘柄も7社あります。

    下欄のAは、VWAP(加重平均株価)です。ジンベイザメの今日一日の平均買いコストと考えてよいでしょう。
    終値@をVWAPAで割り、1を引くと、引け値保証が実施された時のジンベイザメの儲けが推定できます。

    なんと7社がマイナス。ジンベイザメがこんなに失敗を重ねるとは、ちょっと信じられません。
    もしかすると、単純な引け値保証を実施していないかもしれませんね。

    会社名 なとり 有沢 新日本無線 はるやま 高速 コロワイド
    前日比較 -45 -95 -56 +73 -78 -44
    前日終値 936 2,395 796 1,325 843 931
    始値 940-09:00 2,395-09:00 797-09:00 1,330-09:00 838-09:00 931-09:00
    高値 960-10:13 2,395-09:00 817-10:20 1,398-10:27 850-10:25 935-10:12
    安値 863-14:13 2,210-14:57 740-14:56 1,262-13:34 744-14:59 886-14:57
    終値@ 891-15:00 2300-14:59 740-14:59 1398-15:00 765-15:00 887-14:59
    売買高 450,400 603,200 1,133,000 484,000 353,800 403,500
    VWAPA 905.9709 2318.8478 784.9559 1346.2465 789.0161 915.4300
    @/A-1 -1.65% -0.81% -5.73% 3.84% -3.04% -3.11%


    会社名 東京リース CRC ホリプロ ニチイ学館 元気寿司 サンドラッグ
    前日比較 +70 0 -12 +300 -28 0
    前日終値 830 1,705 692 6,400 1,778 5,560
    始値 840-09:04 1,730-09:00 694-09:00 6,550-09:05 1,800-09:00 5,580-09:00
    高値 910-10:06 1,746-10:56 712-10:12 6,780-10:58 1,865-10:24 5,650-10:35
    安値 815-14:07 1,659-14:27 641-14:57 6,500-09:09 1,700-14:55 5,460-13:03
    終値@ 900-14:59 1705-15:00 680-15:00 6700-14:59 1750-14:59 5560-15:00
    売買高 1,804,000 456,200 414,200 986,300 233,700 520,900
    VWAPA 872.7977 1712.9548 678.4903 6652.4161 1793.4467 5550.9311
    @/A-1 3.12% -0.46% 0.22% 0.72% -2.42% 0.16

    ◆◆どうも、私が売りやすい後場の寄付きには、下がってしまい困っています。◆◆
    ◆◆ 来年の3月銘柄では、10時台の売却を増やそうと思っています。◆◆

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    (2002/8/31)
    2002年9月2日昇格銘柄の結果
    (前編)

    少し単調な報告ですが、9月昇格の12銘柄のうちの半分の6銘柄の総括です。

    有沢、高速は、早くから昇格が確実視されていた、先行銘柄でした。
    なとり、はるやま商事は、知る人ぞ知る銘柄。
    そして、新日本無線、コロワイドは、ノーマーク銘柄です。

    7月31日、メガネトップ、千代田インテグレの8月銘柄を売った投資家が飛びついたのは、高速でした。 この日の終値は、最高値!買った人は、高値づかみを味わいます。

    移動日に昇格銘柄を買うのは、避けたほうが無難な気がします。

    発表直後の21日も、株を買うよりも売ったほうがよいと思います。スペースがなくて、寄り付きを載せられないのが残念です。 この日は、手持ち銘柄を売って、もっといい銘柄の乗り換え資金を確保できるありがたい日なのです。

    そして、乗り換え銘柄を実際に買うのは、8月26日が正解です。
    二つの山のほぼ中間点なのです。

    意外と上がるのが、TOPIX買いの前日の8月29日でした。

    ◆◆昇格日の前日のお祭り日は、昨日説明したとおり、◆◆
    ◆◆10〜11時までは、上がり、その後は奮いません。◆◆
    ◆◆ 明日は、残りの6銘柄です。◆◆

    銘柄名 なとり 有沢 新日本無線 はるやま商事 高速 コロワイド
    日付 終値 出来高 終値 出来高 終値 出来高 終値 出来高 終値 出来高 終値 出来高
    2002年7月19日 729 300 2,445 10,800 690 6,000 865 4,800 757 13,300 860 79,000
    2002年7月22日 706 5,500 2,410 38,600 680 17,000 876 7,000 770 23,400 860 11,500
    2002年7月23日 704 9,300 2,375 31,000 700 18,000 900 10,900 772 13,100 884 10,500
    2002年7月24日 714 400 2,380 26,000 708 21,000 900 12,800 770 10,400 895 16,500
    2002年7月25日 714 7,000 2,370 21,000 698 12,000 932 7,400 785 30,400 895 12,500
    2002年7月26日 710 8,100 2,365 27,700 660 14,000 967 54,400 814 69,300 885 21,500
    2002年7月29日 709 1,000 2,330 13,700 690 24,000 955 3,100 804 25,100 875 9,500
    2002年7月30日 710 35,100 2,355 29,500 705 7,000 950 2,000 824 24,700 876 500
    2002年7月31日
    (メガネトップからの移動日)
    700 8,900 2,340 36,600 682 8,000 954 1,300 870 57,200 880 8,000
    2002年8月1日 715 4,900 2,330 25,600 670 40,000 950 5,900 857 78,100 860 10,500
    2002年8月2日 715 1,400 2,215 37,200 660 33,000 918 4,600 831 24,800 860 500
    2002年8月5日 704 1,100 2,090 82,800 650 22,000 932 10,700 820 13,900 865 2,500
    2002年8月6日 710 10,400 2,100 40,500 620 31,000 926 4,000 790 8,900 861 32,500
    2002年8月7日 716 10,400 2,160 49,500 631 28,000 948 7,100 780 5,800 870 24,500
    2002年8月8日 717 5,700 2,220 8,600 624 22,000 953 10,500 815 15,800 885 11,500
    2002年8月9日 728 7,800 2,315 23,600 631 28,000 980 32,000 819 7,300 890 9,500
    2002年8月12日 741 7,200 2,275 14,000 632 42,000 1,080 33,000 801 5,700 889 9,000
    2002年8月13日 741 9,400 2,275 23,900 631 21,000 1,058 47,900 795 2,900 885 8,500
    2002年8月14日 748 8,800 2,290 27,400 636 5,000 1,040 39,900 796 3,800 889 11,000
    2002年8月15日 752 19,100 2,305 35,400 670 27,000 1,125 29,900 806 7,400 894 5,000
    2002年8月16日 747 9,400 2,300 72,000 670 14,000 1,113 21,700 830 11,900 895 14,000
    2002年8月19日 755 30,300 2,285 28,100 689 21,000 1,145 27,500 839 13,600 901 18,500
    2002年8月20日 788 17,700 2,310 48,100 715 48,000 1,180 58,600 830 20,300 909 18,000
    2002年8月21日
    発表直後
    849 102,400 2,400 193,600 775 372,000 1,310 111,100 860 144,800 924 216,500
    2002年8月22日 838 46,200 2,365 58,400 780 173,000 1,289 73,200 844 25,300 927 66,000
    2002年8月23日 848 32,500 2,325 52,000 774 74,000 1,245 54,500 849 24,400 927 38,000
    2002年8月26日 847 23,900 2,280 48,500 764 50,000 1,212 27,900 849 21,500 921 26,000
    2002年8月27日 864 33,100 2,365 71,900 769 57,000 1,248 51,400 859 37,400 927 67,500
    2002年8月28日 900 47,700 2,350 43,100 780 119,000 1,247 29,600 850 22,100 933 30,500
    2002年8月29日 936 119,400 2,395 132,900 796 292,000 1,325 95,700 843 44,800 931 91,000
    2002年8月30日
    昇格日前日
    891 450,400 2,300 603,200 740 1,133,000 1,398 484,000 765 353,800 887 403,500
    日付 終値 出来高 終値 出来高 終値 出来高 終値 出来高 終値 出来高 終値 出来高
    銘柄名 なとり 有沢 新日本無線 はるやま商事 高速 コロワイド

    さて、恒例の昇格日前日のチャートも、記録のために保存して置きましょう。

    基本型

    はるやま商事

    後場暴落型

    有沢製作所

    なとり

    高速

    コロワイド

    新日本無線

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