■TOPIX採用時トレード18■
ヤフーは、東証一部に 上場するか? |
このところヤフーが上昇しています。東証一部への上場の噂が広まったのがきっかけのようです。ヤフーの浮動株は、8.7%しかないので、先回りしたくなる気持ちも分かります。
ヤフーの株価の動き
2003年1月6日大発会のヤフーの始値は147万円でした。2倍分割を行ったことを考慮すると昨日の終値173万円は、2.35倍に値上がりした計算になります。
発行済株数942,116株を乗じて、ヤフーの時価総額を計算すると1兆6299億円になりました。
ヤフーの連結売上は、yahooBBを主力に2004年3月期(予想)で690億円です。
売上げの23.6倍まで買われていることになります。
バブリーな香りが漂っていると感じる私は、間違っているでしょうか?
先週発売の四季報は、ある注目すべき事実を明らかにしました。 2003月3月末時点のヤフーの特定株比率は84.5%、必要な修正を行っても、基準値80%をわずかに超える可能性が高いと思います。
すなわち、ヤフーが基準をクリアして東証一部に上場するためには、 売出又は立会外分売が必要だろうというのが、私の考えです。 |
◆◆たとえ東証一部に上場しても、TOPIX買いが来るのは1ヵ月後です。◆◆
◆◆
最近の先回り買いに対しては、◆◆
◆◆「そんなに急いで何処行くの?」と言いたくなります。◆◆
◆◆最後に、予測を外しても、無責任な私は知りません・・・◆◆
追跡調査・東京リース事件 |
古い話で恐縮ですが、2002年9月銘柄で一番注目を浴びたのは、東京リースでした。
発表直後は、ストップ高比例配分なし。
二日目(2002年8月22日)も、2時48分まで、45万株の買い気配でした。
ところが、ここで新光証券が、48万株の売りをぶつけます。(東京リースの大事件 )
いったい、この株は何処から来たのか?
大株主が売ったのか?
それとも大株主から借りて売り、後で買戻したのか?
2002年3月31日と2002年9月30日の大株主リストは次のとおりです。
2002年3月31日 | 2002年9月30日 | ||||
---|---|---|---|---|---|
日本土地建物 | 1684万株 | 26.20% | 日本土地建物 | 1684万株 | 26.20% |
クロノス | 1214 | 18.90% | クロノス | 1206 | 18.70% |
日新建物 | 376 | 5.80% | 日新建物 | 368 | 5.70% |
第一勧業銀行 | 285 | 4.40% | みずほコーポ銀行 | 299 | 4.60% |
勧友エンタープライズ | 273 | 4.20% | 勧友エンタープライズ | 273 | 4.20% |
オリエントコーポ | 200 | 3.10% | オリエントコーポ | 200 | 3.10% |
日産火災海上 | 127 | 1.90% | 新生信託銀行 | 129 | 1.90% |
新生銀行 | 112 | 1.70% | 損保ジャパン | 127 | 1.90% |
川崎製鉄 | 100 | 1.50% | 日マスター信信託口 | 126 | 1.90% |
関東銀行 | 93 | 1.40% | 川崎製鉄 | 100 | 1.50% |
赤は、株数を増やした大株主、青は株数を減らした大株主です。
48万株も減らした大株主は存在しないことが、分かります。
株数を減らしたのは、クロノス(第二位8万株減少)、日新建物(第三位8万株減少)の二社のみです。
以下は、単なる想像です。
ストップ高が続くのに困り果てた関係者は、例えばクロノスまたは日新建物から48万株を借りたのではないでしょうか。 新光証券は、これを大引間近にぶつけます。
コバンザメが狼狽した結果、22日〜27日の間、株価は低迷します。
貸した株は、可能な限り返すことになっていたのでしょう。
平均コストが、784円の範囲で、32万株の買戻しに成功します。
しかし、株価が上がり、16万株は買戻せずに残ったのでしょう。
その後の東京リースの株価が堅調なことは、以上のストーリーで説明はつきます。
2003年3月末までに東京リースの株価は十分に下がります。 今週発売の四季報によれば、クロノスはさらに6万株売却して1200万株に、日新建物は11万株を買い取り379万株となりました。
◆◆それとも別の仕組みがあったのか?◆◆
◆◆
本件について、情報をお持ちの方は教えてください。◆◆
NECエレクトロニクス上場の 最大の特徴 |
セイコーエプソンの公募倍率は約10倍、24日の初値で公募価格2600円を上回ることは、確実な情勢です。
私は、M証券で1500株BBして、200株当選しました。「1000株BBしても当選しなかった人もいるので、運がよいほうです」と言われました。
すっかり、気をよくした私は、似た企業を分析することにしました。
さて、7月24日には、NECエレクトロニクスが東証一部に新規上場します。(参考)
同社は、昔世界一を誇ったNEC半導体部門が独立した会社です。社員数6072人、連結売上7,251億円の巨大上場企業の誕生です。
さて、放出株の内訳です。
つまり、合計3,400〜3,700万株の放出になります。
この公募の最大の特色は、「現行株主は、NEC一社のみ」という事実です。 同社に関連した銀行、商社、生保、仕入れ企業などは、現在一株も手に入れていません。 これら法人の需要は旺盛でしょう。 |
公開時の発行済株数は、12,350万株で、NECの出資比率は、70.0%〜72.5%に落ちます。
落ちたといっても、7割を超しています。
一ヵ月後のTOPIX買い(3.5%)は、432万株と推定されます。 この数字は、放出株の11.7〜12.7%を占めます。
仮条件が決まる前に予想するのもどうか、と思いますが、価格さえ適性なら少なくともセイコーエプソン並に人気化すると私は思います。 BB期間は、7月2日〜11日、大和SMBSがいいようです。
◆◆思い出すのは、NTTの第一次放出・・・◆◆
◆◆そう言えばNTTも国が100%株主だった。◆◆
◆◆
結果は、自己責任でお願いします。◆◆
セイコーエプソンの 公募BB価格の引き上げ |
セイコーエプソンが公募を行い、6月24日、東証一部に上場します。参考1 参考2
公募4000万株、売出627万株、OA450万株と今年最大の規模になります。 公募4000万株のうち、国内が2380万5500株、海外が1619万4500株で配分される予定です。 海外募集は日興シティとモルガンが共同で主幹事となっています。
スケジュールは、次のとおりです。
5月30日に発表された、BBの仮条件は、次のとおりでした 。
ところが、本日(6月9日)、海外分も含め、需要が旺盛との理由で、なんと変更されました。
BB期間に上限値が引き上げられるなんて、前代未聞です。
「150円も儲けが減った」と怒り心頭の人も多いでしょう。
しかし、BB価格を引き上げたのに、上場日に公募割れすることはない気がします。 そんなことをすれば、非難が日興シティに殺到します。 |
こんな読み(甘いでしょうか?)で、迷っていた私は、早速応募することにしました。 松井なんかじゃ当たりません。日興、野村がよいようです。
◆◆うまくいけば、1ヵ月後のTOPIX買いも楽しみです。◆◆
◆◆
この判断が正しいかどうか?◆◆
◆◆
情報をお持ちの方は、喫茶掲示板に投稿してください。◆◆
自己株式株処分の売出 (ガリバー) |
8月の昇格は、○○○と○○○○○○の2社とばかり思っていましたが、思わぬ伏兵の登場です。
一昨日、ガリバーインターナショナル(7599)は、242,000株(発行済株数の2.31%)の売出を発表しました。
この売出しは、自己株式の処分によって行われます。こうした例は珍しく、過去二件しかありません。
スケジュールは、以下のとおりです。
1.価格決定日・・・6月11日〜17日のいずれかの日
2.申し込み期間・・・価格決定後の三営業日
3.自己株式処分の目的・・・当社株式の一層の流動性の向上
ガリバーは、2月決算の会社で、一部昇格には、株主数(基準2200人)が足りません。 この場合、決算から4ヶ月以内に売出か立会い外分売を行えばよいわけです。
ガリバーの2002年8月末の株主数は1,205人です。
基準を満たすためには、売出株は一人200株を割り当てれば、よいことになります。
かなり余裕があり、らくにクリアできるでしょう。
6月に昇格した昭栄(12月決算)も、50万株の金庫株の売り出しを行っています。
発表は4月9日、受渡日は4月30日(決算後ちょうど4ヶ月の滑り込みセーフ)
自己株式処分の目的は「当社株式の分布状況の改善と一層の流動性の向上」とあります。
昭栄の2003年12月末の株主数は、1,572人でした。 申し込みの上限は1,000株で、上限申込者が実際に当選したのは700株でした。
一部の人は、キャンセルから800株もらえたそうですから、かなり際どかったかもしれません。
◆◆逆に考えれば、この瀬戸際の計画が、昇格当確の根拠と見なせました。◆◆
◆◆
9月銘柄の瀬戸際売出の発表が、7月1日〜9日にありそうですね。◆◆
6月昇格銘柄の発表 |
さて、今日は6月銘柄の発表日でした。昇格が決まった6銘柄は、事前に候補に挙がったものばかりでした。 6銘柄を分析しようと思います。
次の表は、過去一ヶ月の株価上昇率と出来高累計です。
ニイウスの暴騰が、目立ちます。ドッドウエルが安いのは、この二日間の暴落のせいです。
一番下の数字は、過去一ヶ月の出来高累計を発行済み株数で割り算したものです。
先回り買いの大きさを表していると考えてよいでしょう。
会社名 | 東建コーポ レーション | ニイウス | 昭栄 | ザ・パック | オプテックス | ドッドウエル |
---|---|---|---|---|---|---|
発行済株数@ | 6,336,000株 | 143,130 株 | 14,000,000株 | 19,360,000株 | 8,500,265株 | 46,032,534株 |
5/20終値A | 2,650 | 254,000 | 1,514 | 1,009 | 2,340 | 545 |
4/21終値B | 2,050 | 176,000 | 1,500 | 997 | 2,085 | 680 |
株価上昇率A/B-1 | 29.27% | 44.32% | 0.93% | 1.20% | 12.23% | -19.85% |
過去1ヶ月間出来高C | 274,300 | 39,212 | 819,100 | 294,100 | 755,400 | 7,078,400 |
C/@ | 4.33% | 27.40% | 5.85% | 1.52% | 8.89% | 15.38% |
この数字が小さいほど良いわけです。
ザ・パックの1.52%、東建コーポレーションの4.33%がお勧めです。
◆◆実は、両方とも私の主力株。◆◆
◆◆従って、自作自演の嵌め込みかもしれませんね〜
◆◆
◆◆今日は、3時半から機嫌がいいのです。◆◆
6月昇格銘柄の結果 |
6月は、6銘柄も大量昇格しましたが、銘柄格差も大きかったようです。
ザパック(上昇率+70.51%)は、発表前はほとんど上昇しませんでしたが、発表後の値上がり率には驚かされます。ニイウス(+48.3%)も早く買った人は、儲けた人が多いと思います。
東建コーポ(+31.46%)やオプテック(+10.07%)は、発表前に上昇しましたが、発表後は、ほとんど儲かりませんでした。昭栄(+2%)は、大株主の売りが出た可能性があると思います。 最悪だったのは、ドッドウエル(-22.35)で、業績下方修正の影響が大きかったと思います。
銘柄名 | ニイウス | ザ・パック | 昭栄 | 東建コーポレーション | オプテックス | ドッドウエル | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
この期間の上昇率 | 148.30% | 170.51% | 102.00% | 131.46% | 110.07% | 77.65% | ||||||
日付 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 |
2003年4月21日 | 176,000 | 815 | 997 | 17,300 | 1,500 | 29,500 | 2,050 | 17,200 | 2,085 | 51,900 | 680 | 274,600 |
2003年4月22日 | 176,000 | 617 | 1,001 | 21,200 | 1,505 | 31,400 | 2,100 | 17,700 | 2,120 | 53,800 | 669 | 184,500 |
2003年4月23日 | 182,000 | 1,025 | 1,000 | 7,300 | 1,495 | 12,200 | 2,170 | 8,900 | 2,150 | 41,100 | 655 | 256,900 |
2003年4月24日 | 185,000 | 823 | 990 | 6,000 | 1,500 | 12,500 | 2,215 | 12,200 | 2,210 | 60,700 | 622 | 503,400 |
2003年4月25日 | 185,000 | 667 | 985 | 7,600 | 1,498 | 2,600 | 2,150 | 12,100 | 2,230 | 43,400 | 638 | 138,300 |
2003年4月28日 | 185,000 | 358 | 1,006 | 9,300 | 1,475 | 2,800 | 2,200 | 8,100 | 2,235 | 32,800 | 660 | 102,000 |
2003年4月30日 | 186,000 | 362 | 1,030 | 9,200 | 1,507 | 228,000 | 2,225 | 8,600 | 2,210 | 24,300 | 660 | 88,000 |
2003年5月1日 | 196,000 | 3,308 | 1,025 | 20,800 | 1,530 | 103,100 | 2,300 | 8,100 | 2,235 | 26,700 | 670 | 107,400 |
2003年5月2日 | 210,000 | 3,487 | 1,025 | 19,200 | 1,580 | 72,300 | 2,345 | 20,600 | 2,200 | 49,000 | 685 | 251,500 |
2003年5月6日 | 214,000 | 2,209 | 1,024 | 13,900 | 1,581 | 66,700 | 2,435 | 26,600 | 2,210 | 33,800 | 687 | 351,500 |
2003年5月7日 | 224,000 | 2,810 | 1,010 | 19,300 | 1,572 | 34,800 | 2,460 | 15,100 | 2,205 | 24,800 | 685 | 225,600 |
2003年5月8日 | 233,000 | 3,778 | 1,012 | 5,900 | 1,554 | 38,600 | 2,450 | 16,100 | 2,255 | 55,600 | 673 | 153,800 |
2003年5月9日 | 246,000 | 3,653 | 1,034 | 12,900 | 1,540 | 36,900 | 2,425 | 4,800 | 2,335 | 69,300 | 665 | 233,200 |
2003年5月12日 | 237,000 | 1,570 | 1,016 | 8,500 | 1,536 | 14,800 | 2,500 | 12,500 | 2,375 | 42,000 | 656 | 164,900 |
2003年5月13日 | 229,000 | 1,509 | 1,000 | 16,300 | 1,531 | 26,000 | 2,460 | 17,800 | 2,355 | 20,800 | 664 | 152,000 |
2003年5月14日 | 255,000 | 3,250 | 990 | 9,800 | 1,500 | 32,100 | 2,490 | 11,100 | 2,335 | 20,400 | 656 | 227,200 |
2003年5月15日 | 254,000 | 2,243 | 990 | 12,400 | 1,500 | 19,500 | 2,485 | 8,500 | 2,290 | 26,700 | 670 | 270,900 |
2003年5月16日 | 261,000 | 4,009 | 1,020 | 17,500 | 1,535 | 23,400 | 2,515 | 14,700 | 2,390 | 22,900 | 683 | 532,000 |
2003年5月19日 | 252,000 | 1,164 | 1,020 | 25,800 | 1,496 | 17,300 | 2,650 | 15,700 | 2,320 | 26,800 | 583 | 27,200 |
2003年5月20日 | 254,000 | 1,555 | 1,009 | 33,900 | 1,514 | 14,600 | 2,650 | 17,900 | 2,340 | 28,600 | 545 | 2,833,500 |
2003年5月21日(発表直後) | 254,000 | 2,739 | 1,209 | 236,400 | 1,550 | 221,700 | 2,750 | 91,300 | 2,355 | 103,500 | 535 | 1,468,400 |
2003年5月22日 | 253,000 | 898 | 1,231 | 178,000 | 1,529 | 52,900 | 2,745 | 22,800 | 2,340 | 24,700 | 540 | 558,300 |
2003年5月23日 | 249,000 | 727 | 1,240 | 52,000 | 1,521 | 17,000 | 2,650 | 34,400 | 2,345 | 14,800 | 545 | 401,200 |
2003年5月26日 | 247,000 | 472 | 1,325 | 88,900 | 1,520 | 44,200 | 2,595 | 42,400 | 2,345 | 11,300 | 536 | 247,000 |
2003年5月27日 | 242,000 | 813 | 1,335 | 66,200 | 1,520 | 50,600 | 2,615 | 21,000 | 2,345 | 24,700 | 512 | 465,500 |
2003年5月28日 | 268,000 | 4,481 | 1,428 | 123,000 | 1,522 | 66,100 | 2,745 | 36,100 | 2,355 | 34,900 | 527 | 264,000 |
2003年5月29日 | 266,000 | 3,481 | 1,520 | 189,000 | 1,519 | 95,400 | 2,695 | 50,800 | 2,350 | 63,000 | 513 | 538,900 |
2003年5月30日(TOPIX買い) | 261,000 | 7,526(5.26%) | 1,700 | 747,500(3.86%) | 1,530 | 529,300(3.78%) | 2,695 | 200,300(3.16%) | 2,295 | 265,100(3.12%) | 528 | 1,950,700(4.24%) |
日付 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 | 終値 | 出来高 |
銘柄名 | ニイウス | ザ・パック | 昭栄 | 東建コーポレーション | オプテックス | ドッドウエル |
◆◆5月30日の出来高にカッコ書きした数字は、TOPIX買い比率です。◆◆
◆◆TOPIX買いが残っている可能性が高いのは、◆◆
◆◆東建コーポレーションとオプテックスです。◆◆
◆◆さて、一日チャートです。◆◆
◆◆引けに近づくほど上昇する素直なチャートが多かったようです。◆◆
◆◆ガイドラインの影響は、どうなったのでしょうかね?◆◆
安心型 | ザ・パック |
---|---|
ニイウス |
|
昭栄 |
|
ドッドウエル |
|
東建コーポレーション |
|
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